Colombia enfrenta riesgo eléctrico por alta concentración de mercado

La Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios (Superservicios) ha lanzado una seria advertencia sobre la delicada situación del sector eléctrico colombiano, señalando una preocupante concentración del mercado que podría comprometer la estabilidad del suministro. Según el informe ‘Generación Eléctrica en Colombia 2026: Concentración, Riesgos y Transición Energética’, presentado por el ente de control, el 72% de la capacidad actual de generación de energía en el país está en manos de solo seis grandes actores.

Este análisis, el primero del recién inaugurado Observatorio de Servicios Públicos Domiciliarios, busca ofrecer una radiografía completa del sector para orientar decisiones de política y regulación, anticipando riesgos antes de que estos afecten la prestación del servicio a los usuarios, según explicó el superintendente Felipe Durán.

Concentración y Vulnerabilidad de la Matriz Energética

Uno de los hallazgos más destacados del informe es la creciente relevancia de la energía solar, que se ha consolidado como la segunda fuente de generación en el Sistema Interconectado Nacional (SIN). Si bien este avance refleja un progreso en la transición energética, también revela una nueva dependencia geográfica: el 70% de la capacidad solar instalada se concentra en la región Caribe.

Esta dependencia, sumada al hecho de que el 57,14% de la capacidad total del país proviene de fuentes hídricas, expone al sistema a una alta vulnerabilidad frente a fenómenos climáticos como sequías o eventos de El Niño, que reducen drásticamente los aportes hídricos y ponen en riesgo el abastecimiento.

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La concentración no es solo por tipo de fuente, sino también geográfica. Departamentos como Antioquia, Córdoba, Atlántico, Cundinamarca y La Guajira agrupan el 55% de la generación actual y futura del país. En contraste, regiones como el Chocó no registran megavatios (MW) de generación y Bogotá, el principal centro de consumo, apenas cuenta con 6,1 MW.

Dominio de Pocos Agentes y Proyectos Retrasados

El informe detalla que los seis agentes que concentran el 72% de la capacidad de generación son Empresas Públicas de Medellín (EPM), Enel, Isagen, Celsia, AES Colombia y TEBSA (Termobarranquilla). A pesar de la participación de 259 promotores en proyectos futuros, los análisis de propiedad indican que la consolidación y el control de la capacidad proyectada hacia 2032 seguirán en manos de estos operadores tradicionales, lo que perpetúa la estructura de mercado actual.

Adicionalmente, se registran alarmantes demoras en la ejecución de proyectos. A marzo de 2026, hay un atraso de 10.376 MW, lo que representa una brecha significativa frente a lo programado. Solo el 15% de los proyectos aprobados (equivalente al 13,8% de la capacidad esperada) ha sido realmente conectado al sistema. La Superservicios también advierte sobre intervenciones programadas en centrales que abastecen el centro y oriente del país, lo que generará indisponibilidades en los próximos tres años y requerirá la entrada oportuna de nuevas fuentes de generación para compensar.

Contexto Regional: El Suroccidente y la Matriz Energética Nacional

Para el suroccidente colombiano, con departamentos como Valle del Cauca y Cauca, la concentración de la generación eléctrica y la vulnerabilidad hídrica tienen implicaciones directas. Históricamente, esta región ha sido un polo industrial y agrícola, con una creciente demanda energética. La dependencia hídrica del país, donde grandes represas como la de Salvajina en el Cauca o proyectos de generación térmica en el Valle aportan significativamente, hace que cualquier fluctuación derivada del fenómeno de El Niño se sienta con particular intensidad en la oferta de energía local. Si bien la transición hacia energías limpias es crucial, la centralización de la energía solar en el Caribe y la falta de diversificación geográfica implican que regiones como el suroccidente seguirán dependiendo en gran medida de las fuentes tradicionales y de la capacidad de transporte, que también enfrenta desafíos de infraestructura y licenciamiento.

Recomendaciones Cruciales para el Futuro Energético

Ante este panorama, la Superservicios ha formulado una serie de recomendaciones políticas y regulatorias urgentes:

Consolidar la transición energética: Fortalecer el marco regulatorio para proteger la sostenibilidad de la transición frente a riesgos de concentración, intermitencia y atrasos.
Trasladar menores costos a usuarios: Revisar los mecanismos de formación de precios en el mercado mayorista para que la reducción de costos de la energía solar y eólica beneficie directamente al consumidor.
Diversificar la matriz y avanzar en almacenamiento: Incentivar tecnologías complementarias a la solar (eólica, biomasa, geotermia) y crear señales regulatorias para sistemas de almacenamiento, especialmente en nuevas capacidades solares en el Caribe y La Guajira.
Descentralizar la generación geográfica: Diseñar incentivos regulatorios diferenciados para priorizar proyectos en zonas de alta demanda y baja capacidad, como el Área Oriental, y fortalecer la planeación conjunta entre la UPME y los operadores de red.
Regular la concentración de mercado: Reforzar el seguimiento a la formación de precios de agentes dominantes, evaluar umbrales regulatorios de concentración y profundizar en el análisis de control accionario indirecto.
Blindar el licenciamiento previo: Condicionar la reserva de capacidad de transporte a la acreditación previa del licenciamiento ambiental y crear mecanismos de priorización para proyectos no supeditados a obras de transmisión.
Coordinar el despacho y mantenimientos: Exigir cronogramas de mantenimiento articulados a los grandes generadores y reforzar las auditorías de disponibilidad de las plantas térmicas de respaldo.
Auditar precios de oferta: Verificar que los precios declarados por las plantas más antiguas reflejen sus costos reales de operación y revisar la metodología del Cargo por Confiabilidad para activos de alta madurez.

Estas medidas buscan asegurar una distribución más equitativa y resiliente de la capacidad de generación, vital para la seguridad energética de Colombia en un escenario de creciente demanda y desafíos climáticos.